HoonSmart.com>>บล.หยวนต้าให้น้ำหนักหุ้นกลุ่มแบงก์เท่ากับตลาด คาดกำไรยังเจอแรงกดดันดอกเบี้ยยาวถึงปี 68 ชูจุดดี คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น แนะหุ้น SCB เป้า 130 บาท คาดครึ่งปีหลังจ่ายเงินปันผล 7.20 บาท/หุ้น ผลตอบแทนกว่า 6.3% KBANK ชี้เป้าปีหน้า 175 บาท สำรองลด ส่วนสินเชื่อทั้งระบบเดือนต.ค.โตเพียง 0.2% แบงก์กรุงเทพ-กสิกรไทยดีกว่าระบบได้สินเชื่อธุรกิจหนุน
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์กลุ่มธนาคารพาณิชย์ วันที่ 25 พ.ย.2567 คงน้ำหนักลงทุนหุ้นกลุ่มธนาคาร เท่ากับตลาด แม้การเติบโตของกำไรทั้งในไตรมาสที่ 4/2567 และในปี 2568 จะมีแรงกดดันจากรายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิที่ลดลง แต่คาดจะเริ่มเห็นคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นเรื่อยๆ จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐ และผลจากการเพิ่มความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมาหลายไตรมาส
“แนะนำหุ้น SCB ให้ราคาเหมาะสมที่ 130 บาท มีจุดเด่นที่เงินปันผลสูงคาดครึ่งหลังปีนี้จ่าย 7.2 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 6.3% และมีปัจจัยหนุนจากค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่ต่ำลง หลังขาย Purple Venture ออกไปแล้ว”
นอกจากนี้แนะนำหุ้นธนาคารกสิกรไทย (KBANK) มูลค่าเหมาะสม 175 บาท ปี 2568 คาดตั้งสำรองเริ่มผ่อนคลายลง และเป็นธนาคารเดียวที่ได้อานิสงส์บวกจากการปรับใช้ TFRS 17 ในธุรกิจประกันชีวิต (KBANK ถือหุ้น MTL 51% ) คาดให้เงินปันผลครึ่งปีหลัง 5.50 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3.7%
สำหรับสินเชื่อในระบบธนาคารเดือนต.ค. 2567 โต 0.2% เทียบกับก.ย. (MoM) โดยธนาคารที่มีสินเชื่อโตดีกว่ากลุ่ม คือธนาคารกรุงเทพ (BBL)ธนาคารกสิกรไทย(KBANK) หนุนจากสินเชื่อธุรกิจที่ขยายตัวดี
ธนาคารขนาดกลางและเล็ก ถูกกดดันจากสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือหนึ่งที่ชะลอตัว ตามยอดขายในประเทศ
แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/2567 คาดโตจากช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) และลดลง QoQ เพราะรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง และมีค่าใช้จ่ายดำเนินงานสูงขึ้น
———————————————————————————————————————————————————–
