HoonSmart.com>> Finnomena Funds อัพเดทมุมมองลงทุนเดือนก.ย. ติดตาม “ตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ” 6 ก.ย.นี้ กำหนดทิศทางตลาด คาดออกมาดีช่วยคลายกังวลตลาด หนุนตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่อง พร้อม คัด 9 กองทุนเด่น จัดพอร์ตกระจายลงทุน
Finnomena Funds อัปเดตมุมมองการลงทุนเดือนก.ย.2567 (ข้อมูล ณ 3 ก.ย.2567) มองว่า มีจุดเปลี่ยนหลายอย่างต้องจับตามอง ตั้งแต่การประกาศตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ Unemployment Rate ในวันที่ 6 ก.ย.นี้ โดยตลาดคาดไว้ว่าจะอยู่ที่ระดับ 4.2% ดีขึ้นจากเดือนก่อน และลดโอกาสการเกิด Recession
นอกจากนี้มี Key Event อย่างการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ในวันที่ 11 ก.ย.และการประชุม Fed ในวันที่ 18 ก.ย. ซึ่งมีโอกาสสูงที่จะเกิดการเปลี่ยนทิศดอกเบี้ยนโยบาย
ทั้งนี้ มีการศึกษาผลตอบแทนเฉลี่ยของตลาดหุ้นสหรัฐฯ S&P 500 ตั้งแต่ปี 1928 ถึง 2023 พบสถิติที่น่าสนใจว่าเดือนกันยายน หุ้นมักปรับฐานอย่างรวดเร็ว แต่จะฟื้นตัวในเดือนถัดไป ซึ่งมาจากหลายสาเหตุ เช่น ปัจจัยทางจิตวิทยาที่นักลงทุนเตรียมปรับพอร์ตก่อนสิ้นปี, แรงขายทำกำไรหลังรายงานผลประกอบการครึ่งปีแรก, การปิดงบประมาณของสถาบันการเงิน, การรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ และเป็นฤดูกาลซื้อขายที่เงียบลงหลังจากช่วงฤดูร้อน
Finnomena Funds มองว่าประเด็นหลักที่จะกำหนดทิศทางตลาดในเดือนนี้ คือตัวเลขอัตราการว่างงาน หากออกมาดีก็จะช่วยให้คลายความกังวลเรื่องขาลง พร้อมหนุนให้ตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่อง
มุมมองการลงทุน FundTalk Call โดย “เจษฎา สุขทิศ” CEO Finnomena
“The Contrarian คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ The Contrarian Investor เน้นกลยุทธ์การลงทุนที่หาสินทรัพย์ที่ถูกทิ้ง จนราคาปรับตัวลงลึกมากจนเกินไป แต่ศักยภาพการเติบโตยังดี ประกอบกับมีลมหนุนที่ทำให้เริ่มเห็นสัญญาณการกลับตัวขึ้นได้ ทำให้มีโอกาสได้เข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่ดี ราคาถูก ตอนที่คนไม่เหลียวแล”
กองทุนแนะนำ ได้แก่
1.) B-INNOTECH : กองทุนหุ้นเทคโนโลยีคุณภาพดี เน้นคัดกลุ่ม High Quality Growth ที่มีกระแสเงินสดแข็งแกร่ง และราคาไม่แพง ด้วยปรัญชาการเลือกหุ้นเติบโตสไตล์ Contrarian
2.) MEGA10AI-A : กองทุนที่ลงทุนใน 10 หุ้น Big Tech AI เน้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งแนวโน้มกำไรยังคงแข็งแกร่ง ในขณะที่ Valuation กลับมาน่าสนใจอีกครั้ง
3.) DAOL-KOREAEQ : กองทุนหุ้นเกาหลีใต้แบบ Active Fund ซึ่งยังคงมีโอกาสเติบโตได้ดีจากอานิสงส์ของกลุ่ม Semiconductors ในขณะที่ปัจจุบันราคาของดัชนี KOSPI ปรับตัวลดลง จึงทำให้ P/E อยู่ที่ประมาณ 9.2 เท่า ถูกกว่าค่าเฉลี่ยของตัวเองในอดีต
ขณะที่มุมมองการลงทุน Mr.Messenger Call โดย “ชยนนท์ รักกาญจนันท์” Head Coach & Co-Founder FINNOMENA
“The Trend Follower คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ Trend Follower Investor มุ่งสร้างโอกาสทำกำไรในระยะสั้น-กลาง เน้นใช้ปัจจัยทางเทคนิคจับจังหวะตลาด ศึกษาพฤติกรรมของราคาสินทรัพย์ในอดีต โดยใช้หลักสถิติเพื่อนำมาคาดการณ์พฤติกรรมการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในอนาคต และช่วยให้หาจังหวะการลงทุนที่เหมาะสม”
กองทุนแนะนำ ได้แก่
1.) SCBSEMI(A) : กองทุนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ เป็นจังหวะทยอยสะสม แม้ Nvidia จะปรับฐานลงมา แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่หุ้นตัวอื่น ๆ ในธีมชิปคอนดักเตอร์ยังมีโมเมนตัมที่ดี
2.) ASP-DIGIBLOC : กองทุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีบล็อกเชนและบริษัทที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล ลุ้นให้ราคาทะยานขึ้นอีกครั้ง ตามแนวโน้มของสินทรัพย์ดิจิทัลและหุ้นกลุ่มบล็อกเชน
3.) UOBSC : กองทุนตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเน้นลงทุนในทองคำ น้ำมัน และสินค้าทางการเกษตร โดยเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค ราคารีบาวด์ทะลุแนวต้าน พร้อมทั้งราคามีโมเมนตัมเชิงบวก
ขณะที่มุมมองการลงทุน MEVT Call โดย “วศิน ปริธัญ” Head of Investment
“คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ The Long-Term Growth เพื่อสร้างโอกาสทำผลตอบแทนได้ดีในระยะกลาง-ยาว โดยพิจารณาปัจจัยรอบด้านตาม MEVT Framework ได้แก่ Macro ปัจจัยเชิงมหภาค, Earnings วิเคราะห์การเติบโตของกำไร, Valuation การวิเคราะห์มูลค่าของสินทรัพย์ที่ลงทุน และ Technical ปัจจัยอื่น ๆ เช่น Fund Flow, Sentiment, Seasonal Statistic และ Technical Analysis”
กองทุนแนะนำ ได้แก่
1.) B-INNOTECH : กองทุนหุ้นเทคโนโลยีคุณภาพดี High Quality Growth โดยมีสัดส่วนหุ้นกลุ่ม Magnificent-7 เพียง 16% แต่เน้นคัดเลือกหุ้นที่แข็งแกร่งทั้งขาขึ้นและขาลง ในราคาที่ไม่แพง และสามารถสร้างผลตอบแทนชนะตลาดในระยะยาว
3.) SCBKEQTG : กองทุนหุ้นเกาหลีใต้ ยังเป็นโอกาสทยอยสะสม โดยมองว่าเป็นกลุ่มที่ได้รับประโยชน์ในจังหวะสองของกระแส AI อีกทั้งยังมีปัจจัยหนุนจากพัฒนาการที่ชัดเจนของโครงการ Value-up Program เพื่อส่งเสริมมูลค่าตลาดหุ้น
3.) AFMOAT-HA : กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ที่มีปราการทางธุรกิจแข็งแกร่ง เนื่องจากการคัดเลือกหุ้นสไตล์ Value ทำให้ผลตอบแทนโดดเด่นในตลาดผันผวน และสามารถทนทานในทุกสภาวะตลาด ปัจจุบันกองทุนถือหุ้นกลุ่ม Magnificent-7 เพียง 4%