HoonSmart.com>>หุ้น ADVANC และ TRUE ราคาขยับขึ้น เทรดคึกคัก บล.กรุงศรีเชียร์”ซื้อ”มองเป็นตัวขับเคลื่อน การประมูลคลื่นความถี่ 850MHz, 2.1GHz และ 2.3GHz ในปีหน้า ช่วยลดต้นทุนการดําเนินงานสําหรับผู้ประกอบการและเพิ่มกําไรในปี 68
บล.กรุงศรี ชอบกลุ่ม ICT เนื่องจากมองกําไรและกระแสเงินสดจะยังคงเพิ่มขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง โดยในไตรมาส 2 ปี 2567 กําไรปกติเพิ่มขึ้น 117%yoy และเพิ่มขึ้น 20%qoq สนับสนุนการคาดการณ์ที่ประเมินการเติบโตของกําไรในปี 2567 ไว้ที่ 89%yoy และปี 10%yoy ในปี 2568 การประมูลคลื่นความถี่ในปีหน้าจะเพิ่มกําไรเนื่องจากการแข่งขันเพียงเล็กน้อย
การประมูลคลื่นในปีหน้า มองว่าคือจะช่วยลดต้นทุนของผู้ประกอบการและเพิ่มกําไรปี 2568 คงคาดการณ์เติบโตของกําไรปกติของกลุ่มที่ 89%yoy ในปี 2567 (เทียบกับ -21% ในปี 2566) และเพิ่มขึ้น 10%yoy ในปี 2568 โดยมี ADVANC และ TRUE เป็นตัวขับเคลื่อน การประมูลคลื่นความถี่ 850MHz, 2.1GHz และ 2.3GHz จะไม่ทําให้เกิดวงจรการลงทุนใหม่ แต่จะช่วยลดต้นทุนการดําเนินงานสําหรับผู้ประกอบการและเพิ่มกําไรในปี 2568 คาดว่าจะมีการประหยัดต้นทุนเกิดจาก(1) ผู้ประกอบการจะประมูลเฉพาะคลื่นความถี่ของตนเอง และ (2) จะมีการแข่งขันเพียงเล็กน้อย และราคาสุดท้ายสําหรับใบอนุญาตต่อแบนด์วิธจะใกล้เคียงกับคลื่นความถี่ 2600MHz จากการประเมินเห็นว่า TRUE จะประหยัดได้ถึง 4 พันล้านบาทต่อปีสําหรับการจ่ายเงินสําหรับ 2300MHz น้อยลง และ ADVANC จะประหยัดได้ประมาณ 3 พันล้านบาทต่อปีสําหรับการจ่ายเงินสําหรับ 2100MHz น้อยลง ซึ่งจะช่วยเพิ่มกําไรในปี 2568 ของ TRUE ได้ 40% และของ ADVANC ได้ 10%
คงคําแนะนํา”ซื้อ” ADVANC (ราคาเป้าหมาย 280 บาท) และ TRUE (ราคาเป้าหมาย 12 บาท) โดยอิงจากกําไรและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งกว่าในอีกสามปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม TRUE ยังคงเป็นหุ้นเด่นของกลุ่มเนื่องจากมีโอกาสในการเพิ่ม ARPU สําหรับทั้งบริการมือถือและ FBB ได้มากขึ้น เนื่องจากราคาของ TRUE ต่ำกว่า ADVANC สําหรับบริการและคุณภาพเครือข่ายที่คล้ายกัน ซึ่งหมายถึงการเติบโตของกําไรที่แข็งแกร่งกว่าของ TRUE
หุ้น ADVANC ปิดเช้าที่ 250 บาท เพิ่มขึ้น 3 บาท หรือ +1.21% มูลค่าซื้อขาย 1,373.58 ล้านบาท
หุ้น TRUE ปิดเช้าที่ 10.40 บาท เพิ่มขึ้น 0.10 บาท หรือ +0.97% มูลค่าซื้อขาย 763.63 ล้านบาท