HoonSmart.com>> “บล.คิงส์ฟอร์ด” คาดทดสอบแนวต้าน 1,630 – 1,635 จุด แนวรับแรก 1,615 จุด แนะซื้อหุ้นกลุ่มเปิดเมือง ส่งออก หุ้นแนะนำวันนี้ CPN รับปัจจัยบวกคลายล็อกดาวน์ เปิดประเทศ หนุนปริมาณ Traffic กลับเข้าสู่ระดับปกติ เปิดศูนย์การค้าใหม่ 2 แห่งหนุน พร้อมหุ้น SHR คาดผลดำเนินงานฟื้นตัว
บริษัทหลักทรัพย์คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET ได้แรงหนุนจากความผันผวนดัชนีหุ้นต่างประเทศเริ่มลดลง และผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ต่อเนื่อง วางแนวรับดัชนีที่ 1,610 -1,615 จุด แนวต้าน 1,630 – 1,635 จุด แนะนำซื้อกลุ่มเปิดเมือง เช่น CPALL, MAKRO, CPN, AOT, BH/ ส่งออก SAPPE, CBG, TTA
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 67.00 บาท) ปัจจัยบวกจากการคลายล็อกดาวน์และเปิดประเทศ หนุนปริมาณ Traffic กลับเข้าสู่ระดับปกติ นอกจากนี้ยังรับรู้รายได้จากการเปิดศูนย์การค้าใหม่ 2 แห่ง ได้แก่เซ็นทรัลอยุธยาและเซ็นทรัลศรีราชาเต็มปี และในปี 65 บริษัทเปิดเซ็นทรัลจันทบุรีเพิ่มอีก 1 โครงการ รวมถึงรับรู้รายได้จากการ SF ที่ถือหุ้น 96.24% ส่งผลบวกต่อกำไรเพิ่มขึ้นในระยะยาว โดยจะเป็นการขยายพอร์ตลงทุนไปสู่ Community mall และศูนย์การค้าขนาดใหญ่อย่างเมกาบางนา
สำหรับกำไรปกติปี 65 ตลาดคาดอยู่ที่ราว 9.2 พันล้านบาท EPS 2.09 บาท/หุ้น เติบโตราว 29%YoY บริษัทมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง Net D/E ที่ 0.8x ต่ำกว่า Covenant ที่ 1.75x สามารถรองรับการขยายธุรกิจ
หุ้น SHR (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 5.12 บาท) สำหรับการดำเนินงานช่วงถัดไปคาดหวังการฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง แม้จะมี Omicron กดดันอยู่บ้าง แต่ผลกระทบในภาพรวมปัจจุบันยังน้อยกว่า Delta โดยพอร์ตโรงแรมที่มีสัดส่วนอยู่ใน UK จำนวนมาก(สัดส่วนรายได้ราว 35% ในช่วงปกติ) เป็นประเทศที่ประชากรได้ฉีดวัคซีน Covid-19 ประเทศแรกๆ และปัจจุบันมีการยกเลิกมาตรการควบคุมทั้งหมดแล้ว
ขณะที่คาดว่ารร.ใน Maldives(สัดส่วนรายได้ราว 30% ในช่วงปกติ) จะฟื้นตัวได้ดีจากจำนวนนักท่องเที่ยวเข้าประเทศโดยในช่วง 01 ม.ค.65 – 21 พ.ค.65 มีจำนวนนักท่องเที่ยวที่ 6.65แสนคน(+51.8%YoY และเมื่อเทียบกับ norm ในปี 2019 หดตัวเพียง -7.5%) ด้านรร.ในไทย(สัดส่วนรายได้ราว 20% ในช่วงปกติ) รับปัจจัยบวกจากการ Reopening ตั้งแต่พ.ย.64 และมีการยกเลิกม.ควบคุมมาอย่างต่อเนื่อง