HoonSmart.com>>หุ้น IRPC ลบ 2.96% โบรกฯมองลบต่อกำไรปกติไตรมาส 1/65 ที่ 1,384 ล้านบาท -73% y-y, -40%q-q จากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงกว่าคาด พร้อมมองไตรมาส 2/65 จะขาดทุนปกติจากไม่มี Stock gain ก้อนใหญ่หนุน แต่คงเชียร์”ซื้อ”มอง Valuation น่าสนใจ PBV ต่ำ 1 เท่า
เมื่อเวลา 10.21 น.หุ้น IRPC ลบ 2.96% มาอยู่ที่ 3.28 บาท ลดลง 0.10 บาท มูลค่าซื้อขาย 324.19 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 3.38 บาท ขึ้นสูงสุด 3.40 บาท และต่ำสุด 3.24 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน มองลบต่อกำไรปกติไตรมาส 1/65 ของ IRPC ที่ 1,384 ล้านบาท -73% y-y, -40%q-q แม้สูงกว่าตลาดคาด แต่ต่ำกว่าฝ่ายวิจัยคาดเล็กน้อย จากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงกว่าคาด โดยกำไรลดลง y-y q-q เพราะธุรกิจโรงกลั่น ค่าการกลั่นลดลงจาก crude premium เพิ่ม และ spread Lube ลดลง และธุรกิจปิโตรเคมีอัตรากำไรลดลง ตามสเปรดผลิตภัณฑ์อย่าง ABS/HDPE/PP/PS ที่ความต้องการใช้ชะลอ ในขณะที่ต้นทุน (Naphtha) เพิ่มขึ้นเร็ว
พร้อมคงมุมมองไตรมาส 2/65 จะขาดทุนปกติจากไม่มี stock gain ก้อนใหญ่หนุน แต่หากไม่รวมปัจจัย stock คาดฟื้น q-q ทั้งโรงกลั่น และปิโตรเคมี ตามสเปรดผลิตภัณฑ์ที่ฟื้นตัว จากซัพพลายที่ตึงตัวมากขึ้น
ทั้งนี้ คงคำแนะนำ”ซื้อ”หุ้น IRPC ราคาเป้าหมาย 5.0 บาท/หุ้น มอง valuation น่าสนใจ PBV ต่ำ 1 เท่า ลงทุนระยะยาวรับการทำกำไรต่อเนื่องของบริษัท