HoonSmart.com>>หุ้น MTC ร่วง 5.29% หลังผลประกอบการปี 64 อ่อนแอ ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์แย่ลง และมีส่วนรองรับหนี้เสียน้อย โดยสัดส่วน NPL coverage อยู่ที่ 151% และสัดส่วน LLR/สินเชื่ออยู่ที่ 2% เท่านั้น หาก NPL เพิ่มขึ้นจะทำให้ต้องกันสำรองเพิ่มขึ้นอย่างมาก ทำให้ระวังมากขึ้นกับแนวโน้มการเติบโตปี 65 ส่งปรับลดประมาณการกำไรปี 65-66 ลง
เมื่อเวลา 10.21 น.หุ้น MTC ร่วง 5.29% มาอยู่ที่ 53.75 บาท ลดลง 3.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 386.79 ล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 54.25 บาท ขึ้นสูงสุด 54.75 บาท และต่ำสุด 53.25 บาท
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะ”ถือ”หุ้น บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล (MTC) ผลประกอบการอ่อนแอ ในขณะที่คุณภาพสินทรัพย์แย่ลงด้วย และเนื่องจากมีส่วนรองรับหนี้เสียน้อย โดยสัดส่วน NPL coverage อยู่ที่ 151% และสัดส่วน LLR/สินเชื่ออยู่ที่ 2% เท่านั้น หาก NPL เพิ่มขึ้นจะทำให้ต้องกันสำรองเพิ่มขึ้นอย่างมาก ทำให้มีการปรับลดประมาณกำไรปี 2565-2566 ลดลง 6%, 4% ตามลำดับ เนื่องมีการเพิ่มใช้จ่ายสำรองฯ และค่าใช้จ่ายดำเนินงาน ภายใต้สมติฐาน PE 21.5 เท่า เทียบ -1SD ของค่าเฉลี่ย PE ระยะยาว
กำไรสุทธิของ MTC ในไตรมาส 4/64 อยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท (-8% QoQ, -20% YoY) ต่ำกว่าประมาณการ และ consensus 16% เนื่องจากมีการบันทึกค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานก้อนใหญ่ และตั้งสำรองมากกว่าที่คาดไว้ โดยกำไรสุทธิปี 2564 อยู่ที่ 4.9 พันล้านบาท (-5%) เนื่องจากยีสด์สินเชื่อลดลง ค่าใช้จ่ายสำรองเพิ่มขึ้นมาก
ผลประกอบการของ MTC อ่อนแอตลอดปี 2564 โดยเฉพาะในไตรมาส 4/64 ซึ่งทำให้ระมัดระวังมากขึ้นกับแนวโน้มการเติบโตในปี 2565 ทำให้มีการปรับลดประมาณกำไรปี 2565-2566 ลดลง 6%/4% ตามลำดับ เนื่องมีการเพิ่มใช้จ่ายสำรองฯ และค่าใช้จ่ายดำเนินงาน ภายใต้สมติฐาน PE 21.5 เท่า เทียบ -1SD ของค่าเฉลี่ย PE ระยะยาว