HoonSmart.com>>”นอร์ทอีส รับเบอร์” ดูดียิ่งขึ้น บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ปรับประมาณการกำไรปี 65 เป็น 2,300 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% หนุนราคาเป้าหมายขึ้น 18% เป็น 10.70 บาท หุ้นเทรดที่ P/E ต่ำไป เทียบอัตรากำไรขั้นต้นสูง 13% ราคายางขยับ บล.หยวนต้าให้ราคาเหมาะสม 12 บาท เพิ่มกำไรปีนี้ขึ้น 3% รวมธุรกิจแผ่นรองนอนสัตว์ แถมเงินปันผลครึ่งปีหลัง 4.9%
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย) วิเคราะห์ หุ้นบริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์( NER) โดยปรับประมาณการกำไรปีหน้าขึ้น 12% เป็น 2,300 ล้านบาท ขยายตัวแกร่ง 30% จากปีนี้ หลังปรับสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้น 0.60% เป็น 13.2% คาดจะยืนเหนือ 13%ได้อีกอย่างน้อย 3 ไตรมาส และใช้ต้นทุนบริหารต่อตันที่ 1,604 บาท/ ตัน ซึ่งเป็นระดับeconomies of scale ในไตรมาสที่ 3/2564 เป็นจุดอ้างอิง ขณะที่กำลังการผลิตใหม่ 5 หมื่นตัน คงปริมาณขายไว้ตามเดิม 5 แสนตัน ราคายางพาราที่เริ่มกลับมาเดินหน้า +9.6% แล้ว
“เราปรับเพิ่มราคาเหมาะสมปีหน้าขึ้น 18% เป็น 10.70 บาท หนุนด้วยการยก P/Eเป้าหมายขึ้นจาก 8.0 เป็น 8.5 เท่า จากธุรกิจปลายน้ำ แผ่นรองนอนสัตว์ ที่เริ่มมีบทบาทมากขึ้น ปัจจุบันเทรด P/E ปีหน้า เพียง 5.9เท่า เมื่อเทียบกับกำไรต่อหุ้นเติบโต+30.0% มองว่าตลาดประมาณการต่ำไป 13%”บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็งระบุ
บล.หยวนต้าคงคำแนะนำ”ซื้อ” NER ราคาเหมาะสมปี 2565 ที่ 12 บาท มีมุมมองบวกต่อแนวโน้มกำไร คาดไตรมาสที่ 4/2564 จะทรงตัวสูงที่ 580-600 ล้านบาท เติบโตราว 50% จากปีก่อน และปรับประมาณการกำไรปี 2564 ขึ้น 3% จากการรวมธุรกิจแผ่นรองนอนสัตว์ไว้ในประมาณการ ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ P/E ปีนี้เพียง 6.3 เท่า ผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉพาะส่วนของครึ่งหลังของปีสูงถึง 4.9 % คาด 0.36 บาทต่อหุ้น