HoonSmart.com>>บล. ฟินันเซีย ไซรัส ออกบทวิเคราะห์แนะนำ “ซื้อ” หุ้น APURE เคาะราคาเหมาะสม 12 บาท มองราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐาน คาดกำไรโตก้าวกระโดดเฉียด 30% ขึ้นสู่ระดับ 662 ล้านบาท ในปี 2566
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส (FSS) ออกบทวิเคราะห์ภาษาอังกฤษ สำหรับนักลงทุนสถาบันและกองทุนต่างชาติ โดยเริ่มต้นคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น APURE (อกริเพียว โฮลดิ้งส์) ด้วยมูลค่าเหมาะสม 12 บาท/หุ้น อิง PER Target ปี 2022F ที่ 20x (+1 SD จาก ค่าเฉลี่ย 5 ปี)
จากแนวโน้มธุรกิจ ถึงจุดเปลี่ยน คาดกำไรสุทธิเติบโตก้าวกระโดด สู่ระดับ 662 ล้านบาท ในปี 2023F จากระดับเฉลี่ย 116 ล้านบาท ในปี 2015-2019 คิดเป็นการเติบโตของกำไรสุทธิ +29.4% CAGR (2020-2023F) ด้วยแนวโน้มยอดขายที่กำลังจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ จาก 3 ปัจจัย ได้แก่
1) ได้ลูกค้ารายใหม่ ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ระดับโลก ทั้งหน่วยงานราชการและภาคเอกชน ในสหรัฐอเมริกา และยุโรป อาทิ วอลมาร์ต
2) ชนะคดีกรณีทุ่มตลาด ทำให้อัตราภาษีนำเข้า ลดลงจาก 14.3% เหลือ 3.6% ซึ่งเป็นระดับที่สามารถแข่งขันกับคู่แข่งในธุรกิจท้องถิ่นได้
3) เปิดตัวสินค้าใหม่ประเภทซองในญี่ปุ่นและเกาหลี
ปัจจุบันราคาหุ้นยัง Undervalued โดยซื้อขายที่ระดับ PER 2022F ที่ 14.4x ต่ำกว่า ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ที่ 22.6x และต่ำกว่า ASEAN ที่ 20x ซึ่งเรานำมาเทียบกัน เนื่องจากเป็นบริษัทฯ ที่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของธุรกิจ หนุนกำไรเข้าสู่วัฏจักรของการเติบโตรอบใหม่
ติดตามข่าว หุ้นเด่นระหว่างวัน ผ่านช่องทาง Line OpenChat : https://line.me/ti/g2/wEbsUcMaP2oP45XhK3vYhQ