HoonSmart.com>> บล.ดีบีเอสฯ ปรับเป้าราคา DELTA จาก 76 บาท เป็น 120 บาท พร้อมอัพกำไรเพิ่มขึ้น หลังไตรมาส 2/63 โชว์กำไร 2 พันล้านบาท โต 110% จากงวดปีก่อนและเพิ่มขึ้นแรงจากไตรมาสก่อนหน้า ดีกว่าตลาดคาดไว้เป็นเท่าตัว อัตรกำไรขั้นต้นพุ่งสูงสุดรอบ 4 ปี
ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น DELTA (เดลต้า อีเลคโทรนิคส์) เช้านี้ปรับตัวขึ้นแรงหลังประกาศกำไรไตรมาส 2/63 โตเกินคาด ณ เวลา 10.10 น. ราคาอยู่ที่ 96.75 บาท เพิ่มขึ้น 6.75 บาท หรือ 7.50% มูลค่าการซื้อขาย 284 ล้านบาท จากราคาเปิด 95 บาทและต่ำสุด 94.75 บาทก่อนพุ่งแตะสูงสุด 97.50 บาท
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ปรับคำแนะนำ “ซื้อ” จากเดิม “ถือ” หุ้น DELTA ปรับราคาเป้าหมายพื้นฐาน 120 บาท จากเดิม 76 บาท หลังประกาศกำไรไตรมาส 2/2563 ออกมาดีกว่าคาด โดยมี Core Profit ไตรมาส 2/2563 เท่ากับ 2.0 พันล้านบาท เติบโตแข็งแกร่ง +110% YoY, +218%QoQ ดีกว่าที่ DBS และตลาดคาดไว้เป็นเท่าตัวซึ่งเป็นผลจากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นมาก
อัตรากำไรขั้นต้นไตรมาส 2/2563 พุ่งขึ้นเป็น 26.9% สูงสุดในรอบ 4 ปีเพราะ Product mix โดยสัดส่วนรายได้จาก Cloud storage และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับ Data centre ซึ่งมีมาร์จิ้นสูงเพิ่มขึ้น ด้านยอดขายรูปดอลลาร์งวดไตรมาส 2/2563 เพิ่ม +3%YoY และ +12%QoQ เป็น 453 ล้านดอลลาร์ (ดีกว่าที่ DBS คาดไว้ที่ 444 ล้านดอลลาร์) ส่วน SG&A/ยอดขายลดลงสู่ระดับ 14.4%
การเข้าซื้อ Eltex Australian Pty Limited 100% เพื่อโฟกัสตลาด SEA รวมอินเดีย, ออสเตรเลีย และนิวซีแลนด์ซึ่ง Eltex เป็นผู้นำทางด้าน Telecom power system และ Data centre ระดับโลก
ฝ่ายวิจัยฯ DBS ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปี 63F-64F ขึ้น +36% และ 29% ตามลำดับ สะท้อนยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าเคยประเมินไว้ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” เดิม “ถือ” และขยับราคาเป้าหมายทางพื้นฐานไปอิง Valuation ปี 64F ซึ่งได้ เท่ากับ 120 บาท (P/E ปี 64F ที่ 24.5 เท่า หรือ +1SD ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 7 ปี)
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 2563-64 ขึ้นอีก 23% – 51% และคาดว่าผลประกอบการใน 2H63 จะโตมากกว่า 100% YoY และมีแนวโน้มจะเร่งตัวขึ้นอีกในปี 2564จากอุปสงค์การส่งออก server เพื่อสนับสนุนการทำงานจากที่บ้าน และการประชุมทางไกลในช่วงที่ COVID-19 ระบาด (ทีมนักวิเคราะห์ KGI Taiwan คาดว่ายอดขาย server โลกจะโต 12% YoY ในปี 2563) ทั้งนี้ เนื่องจากผลประกอบการ 2Q63 ออกมาน่าประทับใจ
“เราปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสิ้นปี 2564 จาก 80.00 บาท เป็น 104.00 บาท อิงจาก PER ที่ 24.0x (ค่าเฉลี่ยในอดีต +1.5 S.D.) เรายังคงมองว่าอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์อยู่ในวัฏจักรขาขึ้นจากเทคโนโลยี 5G AI และ IoT โดยได้แรงหนุนจากการระบาดของ COVID-19 ดังนั้น เราจึงยังคงคำแนะนำซื้อ”บล.เคจีไอ ระบุ
อ่านข่าว
DELTA กำไรทะลุ 2 พันลบ. พุ่ง 133% Data Center โตแรง หนุน Q2/63 ดีกว่าคาด
